标签：证监会,放大,大招,禁止,房地,房地产,地产,金融 2021/4/17 15:27:11 预览次
“限定金融科技、模式创新企业在科创板上市；禁止房地产和重要从事金融、投资类营业的企业在科创板上市。”
4月16日，中国证监会修改宣布了《科创属性评价指引(试行)》，上交所同步修订发布了《科创板企业发行上市申报及保举暂行规定》(以下简称《暂行规定》)，新规分类界定了科创板行业领域，建立了负面清单制度，继承坚守科创板上市的“硬科技”定位，将直接影响3.5万亿的科创板市场。
坚守科创板市场“硬科技”定位
四方面修订科创属性评价体系
设立科创板并试点注册制以来，证监会会同上交所始终坚守“硬科技”定位，踏实推进试点注册制和关键制度创新，改革取得了预期结果，市场总体反应正面积极。
在总结前期实践经验的基础上，证监会修改宣布了《科创属性评价指引(试行)》，上交所同步修订发布了《科创板企业发行上市申报及保举暂行规定》。从修订内容看，详细包括以下方面：
一是新增研发人员占比超过10%的常规指标，以充分表现科技人才在创新中的核心作用。修改后将形成“4+5”的科创属性评价指标。
二是按照支撑类、限定类、禁止类分类界定科创板行业领域，建立负面清单制度。其中提到，限定金融科技、模式创新企业在科创板上市。禁止房地产和重要从事金融、投资类营业的企业在科创板上市。
三是在咨询委工作规则中，完美专家库和征求意见制度，形成监管合力。
四是交易所在发行上市审核中，按照实质重于情势的原则，重点关注发行人的自我评估是否客观，保荐机构对科创属性的核查把关是否充分，并做出综合判断。
与证监会的《科创属性评价指引(试行)》相配套，上交所同步修订的《科创板企业发行上市申报及保举暂行规定》。
《暂行规定》重要内容包括：
一是按照支撑类、限定类、禁止类分类界定科创板行业领域，明确科创板优先支撑方向，限定金融科技、模式创新企业以及禁止房地产和重要从事金融、投资类营业的企业在科创板上市；
二是增长研发人员占比作为科创属性的常规指标，表现科技人才在创新中的核心作用；
三是明确发行人对技术先辈性、科技发展方向、行业领域及相关指标的披露要求和保荐机构的核查把关责任，不简单以相关指标作为判断依据；
四是明确审核中按照“实质重于情势”原则，综合判断企业科创属性，充分发挥科技创新咨询委员会咨询作用。对于《暂行规定》修订前已申报企业的科创属性指标要求，仍按其申报时的相关规定实行。
修订思路：聚焦支撑“硬科技”核心目标
从源头上进步科创板公司质量
事实上，早在2020年3月，证监会在总结前期审核注册实践的基础上，会同有关部委认真研究论证，就出台了《科创属性评价指引(试行)》。
从一年来制度运行的结果看，科创属性评价指标体系的推出，加强了审核注册标准的客观性、透明度和可操作性，为科创板集聚优质科创企业发挥了紧张作用。目前科创板上市公司已超过250家，涵盖了集成电路、生物医药、新材料、高端制造等领域。
据2019年报表现，平均研发投入占比12%、平均研发投入金额1.17亿元，平均发明专利75项，均明显高于其他市场板块，未红利企业、红筹企业、特别股民微信权结构企业等先后实现上市，科创板“硬科技”的成色和市场包容性渐渐展现。
但申报和在审企业中也出现了少数企业缺乏核心技术、科技创新能力不足、市场认可度不高等题目，必要结合科技创新和注册制改革实践，进一步研究完美。
从修订思路看，科创板各项制度设计，必须紧紧围绕培育出更多具有“硬科技”实力和市场竞争力的创新企业，这是检验科创板是否成功的首要标准。
这次完美科创属性评价指标体系，总的思路是：聚焦支撑“硬科技”的核心目标，凸起实质重于情势，执行分类处理和负面清单管理，进一步雄厚科创属性评价指标并强化综合研判。压实中介机构责任，强化制度规则实行情况的监督检查，从源头上进步科创板上市公司质量。
数据表现，截至4月16日，科创板市场上市公司数量达到了261家，总市值超过了3.5万亿元，科创属性评价指标体系的修改，将对科创板市场将来发展产生庞大影响。
针对科创属性评价指标的修订，证监会发行部副主任李维友透露表现，办好科创板、做好注册制改革试点关乎资本市场改革发展全局。科创属性评价指标体系的进一步完美，是坚守科创板“硬科技”定位的详细表现，将有利于保障科创板持续健康发展北京人事考试网，有利于更好服务国家科技创新战略，有利于推动经济高质量发展。
上交所也透露表现，下一步，上交所将在中国证监会的向导下，坚守科创板定位，凸起“硬科技”特色，坚持以信息披露为核心，增强审核判断把关，增强科创板支撑科技创新的体系体例机制建设，压实发行人和中介机构责任，形成合力，培育出更多具有“硬科技”实力和市场竞争力的科创企业，更好地服务于创新驱动发展战略实施。
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（文章来源：中国基金报）